融通四季添利LOF: 融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025年中期叙述
发布日期：2025-09-02 11:34 点击次数：136
融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)
基金料理东谈主：融通基金料理有限公司
基金托管东谈主：中国工商银行股份有限公司
送出日历：2025 年 8 月 28 日
融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期叙述
基金料理东谈主的董事会、董事保证本叙述所载贵寓不存在无理记录、误导性述说或紧要遗漏，
并对其内容的委果性、准确性和完满性承担个别及连带的法律职守。本中期叙述照旧三分之二以
上独处董事署名原意，并由董事长签发。
基金托管东谈主中国工商银行股份有限公司凭据融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)（以下简
称“本基金”）基金合同章程，于 2025 年 8 月 26 日复核了本叙述中的财务方针、净值推崇、利润
分拨情况、财务管帐叙述、投资组合叙述等内容，保证复核内容不存在无理记录、误导性述说或
者紧要遗漏。
基金料理东谈主承诺以古道信用、用功尽责的原则料理和哄骗基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往事迹并不代表其畴昔推崇。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书绝顶更新。
本叙述中财务贵寓未经审计。
本叙述期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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§2 基金简介
基金称号 融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)
基金简称 融通四季添利债券(LOF)
基金主代码 161614
基金运作方式 契约型通达式
基金合同见效日 2012 年 3 月 1 日
基金料理东谈主 融通基金料理有限公司
基金托管东谈主 中国工商银行股份有限公司
叙述期末基金份额总额 307，150，610.40 份
基金合同存续期 不按期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日历 2012 年 4 月 6 日
下属分级基金的基金简称 融通四季添利债券（LOF）A 融通四季添利债券（LOF）C
下属分级基金的场内简称 融通四季添利 LOF -
下属分级基金的交易代码 161614 000673
叙述期末下属分级基金的份额总额 216，764，940.51 份 90，385，669.89 份
投资标的 在严格禁止投资风险的基础上，追求基金资产的永恒剖判升值。
投资策略 本基金将在基金合同商定的投资范围内，通过对宏不雅经济运转景象的研究，积
极的调节和优化固定收益类金融器具的资产比例配置。在有用禁止风险的基础
上，获取基金资产的剖判升值。
事迹比拟基准 中债概述指数收益率
风险收益特征 本基金属于债券基金，其预期风险和预期收益高于货币阛阓基金，低于羼杂型
基金、股票型基金。
状貌 基金料理东谈主 基金托管东谈主
称号 融通基金料理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 涂卫东 郭明
信息露出
议论电话 （0755）26948666 （010）66105799
负责东谈主
电子邮箱 service@mail.rtfund.com custody@icbc.com.cn
客户办事电话 400-883-8088、（0755）26948088 95588
传真 （0755）26935005 （010）66105798
注册地址 深圳市南山区粤海街谈海珠社区海德 北京市西城区回报门内大街 55
三谈 1066 号深创投广场 41 层、42 层 号
办公地址 深圳市南山区粤海街谈海珠社区海德 北京市西城区回报门内大街 55
三谈 1066 号深创投广场 41 层、42 层 号
邮政编码 518054 100140
法定代表东谈主 张威 廖林
本基金遴选的信息露出报纸称号 中国证券报
登载基金中期叙述正文的料理东谈主互联网网址 http://www.rtfund.com
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基金中期叙述备置地点 基金料理东谈主处、基金托管东谈主处、深圳证券交易所
状貌 称号 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限职守公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§3 主要财务方针和基金净值推崇
金额单元：东谈主民币元
叙述期(2025 年 1 月 1 日-2025 年 6 月 30 日)
融通四季添利债券（LOF）A 融通四季添利债券（LOF）C
本期已已毕收益 3，598，046.16 1，897，495.26
本期利润 2，500，122.29 1，131，587.73
加权平均基金份额本期利润 0.0107 0.0082
本期加权平均净值利润率 0.96% 0.73%
本期基金份额净值增长率 1.07% 0.92%
期末可供分拨利润 4，627，885.07 1，558，440.70
期末可供分拨基金份额利润 0.0213 0.0172
期末基金资产净值 244，689，003.00 101，611，440.01
期末基金份额净值 1.1288 1.1242
基金份额累计净值增长率 98.25% 20.43%
注：1、所述基金事迹方针不包括抓有东谈主认购或交易基金的各项用度，计入用度后本色收益水
平要低于所列数字。
干系用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已已毕收益加上本期公允价值变动收益。
利润：淌若期末未分拨利润的未已毕部分为正数，则期末可供分拨利润的金额为期末未分拨利润的
已已毕部分，淌若期末未分拨利润的未已毕部分为负数，则期末可供分拨利润的金额为期末未分拨
利润（已已毕部分扣除未已毕部分）。
融通四季添利债券（LOF）A
份额净 份额净值 事迹比拟基准
事迹比拟基
阶段 值增长 增长率标 收益率圭臬差 ①－③ ②－④
准收益率③
率① 准差② ④
往常一个月 0.35% 0.05% 0.31% 0.04% 0.04% 0.01%
往常三个月 1.16% 0.08% 1.06% 0.10% 0.10% -0.02%
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往常六个月 1.07% 0.07% -0.14% 0.11% 1.21% -0.04%
往常一年 2.19% 0.07% 2.36% 0.10% -0.17% -0.03%
往常三年 17.05% 0.17% 7.13% 0.07% 9.92% 0.10%
自基金合同见效起
于今
融通四季添利债券（LOF）C
份额净 份额净值 事迹比拟基准
事迹比拟基
阶段 值增长 增长率标 收益率圭臬差 ①－③ ②－④
准收益率③
率① 准差② ④
往常一个月 0.32% 0.05% 0.31% 0.04% 0.01% 0.01%
往常三个月 1.08% 0.08% 1.06% 0.10% 0.02% -0.02%
往常六个月 0.92% 0.07% -0.14% 0.11% 1.06% -0.04%
往常一年 1.86% 0.07% 2.36% 0.10% -0.50% -0.03%
往常三年 16.07% 0.17% 7.13% 0.07% 8.94% 0.10%
自基金合同见效起
于今
的比拟
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注：本基金于 2020 年 5 月 13 日增多 C 类份额，该类份额初度阐明日为 2020 年 5 月 14 日，
故本基金 C 类份额的统计区间为 2020 年 5 月 14 日至本叙述期末。
无。
§4 料理东谈主叙述
融通基金料理有限公司（以下简称“本公司”）经中国证监会证监基字[2001]8 号文批准，于
证券股份有限公司 60%、日兴资产料理有限公司（Nikko Asset ManagementCo.，Ltd.）40%。本
基金料理东谈主领有公募基金料理履历、特定客户（专户）资产料理履历、及格境内机构投资者履历
（QDII）、保障资产受托料理履历、东谈主民币及格境内机构投资者（RQDII）履历、及格境内投资企
业（QDIE）履历，产物线完备，涵盖主动权利类基金、被迫投资类基金、债券基金、货币基金、
羼杂基金、QDII 基金等。
任本基金的基金司理
（助理）期限 证券从
姓名 职务 说明
业年限
任职日历 离任日历
本基金的 王超先生，厦门大学金融工程硕士，17 年
王超 基 金 经 - 17 年 证券、基金行业从业经历，具有基金从业
月 14 日
理、固定 履历。2007 年 7 月至 2012 年 8 月赴任于
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收益投资 祥瑞银行金融阛阓产物部从事债券投资研
部总司理 究使命。2012 年 8 月加入融通基金料理有
限公司，历任投资司理、固定收益部总监、
融通汇玉帛货币阛阓基金基金司理、融通
通源短融债券型证券投资基金基金司理、
融通通瑞债券型证券投资基金基金司理、
融通增裕债券型证券投资基金基金司理、
融通增丰债券型证券投资基金基金司理、
融通现款宝货币阛阓基金基金司理、融通
稳利债券型证券投资基金基金司理、融通
可转债债券型证券投资基金基金司理、融
通通泰保本羼杂型证券投资基金基金经
理、融通通宸债券型证券投资基金基金经
理、融通增鑫债券型证券投资基金基金经
理、融通超短债债券型证券投资基金基金
司理、融通汇玉帛货币阛阓基金基金司理、
融通易支付货币阛阓证券投资基金基金经
理、融通通优债券型证券投资基金基金经
理、融通增强收益债券型证券投资基金基
金司理、融通谨慎增长一年抓有期羼杂型
证券投资基金基金司理、融通收益增强债
券型证券投资基金基金司理、融通通灿债
券型证券投资基金基金司理，现任固定收
益投资部总司理、融通债券投资基金基金
司理、融通四季添利债券型证券投资基金
(LOF)基金司理、融通岁岁添利按期通达债
券型证券投资基金基金司理、融通增益债
券型证券投资基金基金司理、融通中证中
诚信央企信用债指数证券投资基金基金经
理、融通通恒 63 个月按期通达债券型证券
投资基金基金司理、融通通和债券型证券
投资基金基金司理、融通增强收益债券型
证券投资基金基金司理、融通通昊三个月
按期通达债券型发起式证券投资基金基金
司理。
吴嫣睿紫女士，复旦大学硕士，9 年证券
投资研究训戒，具有基金从业履历。2016
年 7 月至 2020 年 2 月赴任于汇添富基金管
理有限公司任信用研究员，2020 年 2 月至
吴嫣 本基金的 2020 年 8 月赴任于中信银行资产料理业务
睿紫 基金司理 中心任投资司理，2020 年 8 月至 2024 年 9
日
月赴任于信银理财有限职守公司任投资经
理。2024 年 9 月加入融通基金料理有限公
司，现任融通四季添利债券型证券投资基
金(LOF)基金司理、融通增益债券型证券投
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资基金基金司理。
注：任免日历凭据基金料理东谈主对外露出的任免日历填写；证券从业年限以从事证券、基金业
务干系使命的时间为计较圭臬。
无。
叙述期内，本基金料理东谈主严格盲从《证券投资基金法》等干系法律法例和本基金合同的章程，
本着古道信用、用功尽责的原则料理和哄骗基金资产，在严格禁止风险的基础上，为基金抓有东谈主
谋求最大利益，无毁伤基金抓有东谈主利益的行动，本基金投资组合相宜干系法律法例的章程及基金
合同的商定。
本基金料理东谈主一直坚抓公道对待旗下通盘投资组合的原则，在授权、研究分析、投资决策、
交易实施、事迹评估等各个方法保证公道交易轨制的严格实施。
本基金料理东谈主对叙述期内不同时刻窗下（日内、3 日内、5 日内、10 日内）公司料理的不同
投资组合同向交易的交易价差进行了分析，各投资组合的同向交易价差均处于合理范围之内。
叙述期内，本基金料理东谈主严格实施了公道交易的原则和轨制。
本基金叙述期内未发生特别交易。
具体来看，一季度债券收益率举座上行。1 月开年 10 年期国债收益率一度下破 1.6%，刷新历史低
点，但之后监管趋紧、资金面约束使得短端品种呈现昭彰调节压力，长端下行幅度放缓，收益率
弧线平坦化；2 月资金紧势超预期，重复权利风险偏好抬升等，收益率弧线平坦化上移；3 月收益
领先上后下，月末 10 年期国债收益率回落至 1.8%隔邻，带动 5 年流动性好的银行二永债和高等
级普信债跟涨。二季度债券收益率举座下行，4 月初快速下行后插足震憾期。4 月初受关税争端及
央行流动性投放影响，10 年期国债收益率下行至 1.6%隔邻；5 月降准降息落地但阛阓反应等闲，
债市震憾恭候新驱动。结构上看，信用债二季度利差压降态势较强，4 月横盘略有走阔，5 月插足
下行通谈。
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本组合举座久期较为纯真，2 月至 3 月中旬，因资金趋紧及风险偏好上涨，采取渐渐减仓策
略，同步降杠杆、镌汰组合久期；3 月下旬择机增配长端资产并拉永恒期，3 月底止盈卖出；4 月
初快速加仓后赚钱了结，鉴于 10 年国债收益率遇关键点位难残害，降杠杆、缩久期；5、6 月资
金转松时增配长端资产，6 月底不绝卖出，时刻在阛阓高拥堵度状态下，长端保抓纯真交易想路，
组合撑抓流动性结构。
终结本叙述期末融通四季添利债券（LOF）A 基金份额净值为 1.1288 元，本叙述期基金份额
净值增长率为 1.07%，同期事迹比拟基准收益率为-0.14%；
终结本叙述期末融通四季添利债券（LOF）C 基金份额净值为 1.1242 元，本叙述期基金份额
净值增长率为 0.92%，同期事迹比拟基准收益率为-0.14%。
现时宏不雅经济呈脉冲式增长后弱复苏态势，瞻望 2025 年下半年通胀谦和回升，PPI 渐进谦和
回升。宏不雅政策发力需均衡多重标的，货币政策侧重宏不雅审慎与金融剖判，在稳预期、防风险方
面的作用更大；国债买卖四肢伏击鼎新措施不会停滞，下半年有重启概率；财政方面下半年政府
债净供牛逼度仍强，将重心支抓基建、开垦更新和保障房开垦等，要警惕供给冲击对长端利率的
脉冲影响；结构性金融器具如 PSL、科创债等定向器具或加码，支抓新质坐褥力与产业升级。债
市瞻望撑抓震憾阵势，机构止盈压力及财政发力可能拦截收益率下行空间，且更伏击的是，经济
自轮回分项数据的企稳拉升给债市下行带来了挑战，下半年可能愈加存眷基本面风险，需适度降
低预期收益。
叙述期内，本基金的估值业务严格按照《融通基金料理有限公司基金估值业务原则和步履管
理确定》进行，公司确立由研究干系部门、风险料理部、登记算帐部、稽核审计部和法律合规部
共同构成的估值委员会，通过参考行业协会估值观念、参考独处第三方估值办事机构的估值数据
等一种或多种方式的有用荟萃，减少或幸免估值偏差的发生。
估值委员会按期对经济环境是否发生紧要变化、证券刊行机构是否发生影响证券价钱的紧要
事件以及估值政策和步履进行评价，在发生了影响估值政策和步履的有用性及适用性的情况后及
时改良估值方法，以保证其抓续适用。估值政策和步履的改良须经公司总司理办公会议审批后方
可实施。基金在继承新投资策略或投资新品种时，应评价现存估值政策和步履的适用性。
终结本叙述期末，本基金料理东谈主已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签订服
务公约，由其提供干系债券品种和领路受限股票的估值参考数据。
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本基金于 2025 年 7 月 10 日实施 2025 年第 1 次利润分拨，以 2025 年 6 月 30 日的可分拨收益
为基准，融通四季添利债券（LOF）A 每 10 份基金份额派发红利 0.1100 元，融通四季添利债券（LOF）
C 每 10 份基金份额派发红利 0.0900 元。
本叙述期内，本基金不存在衔接二十个使命日基金份额抓有东谈主数目不悦二百东谈主或者基金资产
净值低于五千万的情形。
§5 托管东谈主叙述
本叙述期内，本基金托管东谈主在对本基金的托管过程中，严格盲从《证券投资基金法》绝顶他
法律法例和基金合同的干系章程，不存在职何毁伤基金份额抓有东谈主利益的行动，皆备尽责尽责地
践诺了基金托管东谈主应尽的义务。
本叙述期内，本基金的料理东谈主——融通基金料理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净
值计较、基金份额申购赎回价钱计较、基金用度开支等问题上，托管东谈主未发现毁伤基金份额抓有
东谈主利益的行动。
本托管东谈主照章对融通基金料理有限公司编制和露出的本基金 2025 年中期叙述中财务方针、净
值推崇、利润分拨情况、财务管帐叙述、投资组合叙述等内容进行了核查，以上内容委果、准确
和完满。
§6 半年度财务管帐叙述（未经审计）
管帐主体：融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)
叙述截止日：2025 年 6 月 30 日
单元：东谈主民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
资 产：
货币资金 6.4.7.1 12，428，673.65 7，978，351.13
结算备付金 10，132.71 661，789.89
存出保证金 243.04 15，913.81
交易性金融资产 6.4.7.2 289，186，402.52 460，914，435.72
其中：股票投资 - -
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融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期叙述
基金投资 - -
债券投资 289，186，402.52 460，914，435.72
资产支抓证券投资 - -
贵金属投资 - -
其他投资 - -
繁衍金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 45，005，583.56 10，000，774.83
债权投资 6.4.7.5 - -
其中：债券投资 - -
资产支抓证券投资 - -
其他投资 - -
其他债权投资 6.4.7.6 - -
其他权利器具投资 6.4.7.7 - -
应收算帐款 10，585，478.77 -
应收股利 - -
应收申购款 854，730.08 639，768.18
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.8 - -
资产统统 358，071，244.33 480，211，033.56
本期末 上年度末
欠债和净资产 附注号
负 债：
短期借债 - -
交易性金融欠债 - -
繁衍金融欠债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付算帐款 - -
应付赎回款 11，366，692.35 3，830，141.14
应付料理东谈主报酬 187，279.59 260，294.85
应付托管费 62，426.54 86，764.95
应付销售办事费 33，093.04 52，240.83
应付投资照看人费 - -
应交税费 6，947.39 31，038.27
应付利润 - -
递延所得税欠债 - -
其他欠债 6.4.7.9 114，362.41 198，324.64
欠债算计 11，770，801.32 4，458，804.68
净资产：
实收基金 6.4.7.10 307，150，610.40 426，364，531.70
其他概述收益 6.4.7.11 - -
未分拨利润 6.4.7.12 39，149，832.61 49，387，697.18
净资产算计 346，300，443.01 475，752，228.88
欠债和净资产统统 358，071，244.33 480，211，033.56
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融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期叙述
注：叙述截止日 2025 年 6 月 30 日，基金份额总额 307，150，610.40 份，其中融通四季添利债
券(LOF)A 类基金份额 216，764，940.51 份，基金份额净值 1.1288 元；融通四季添利债券(LOF)C
类基金份额 90，385，669.89 份，基金份额净值 1.1242 元。
管帐主体：融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)
本叙述期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
单元：东谈主民币元
本期 上年度可比时刻
项 目 附注号 2025 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 1 日至
一、营业总收入 5，788，361.66 22，192，116.58
其中：入款利息收入 6.4.7.13 9，317.04 49，468.44
债券利息收入 - -
资产支抓证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 219，085.64 56，443.29
其他利息收入 - -
其中：股票投资收益 6.4.7.14 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.15 7，363，563.92 18，693，515.33
资产支抓证券投资收益 6.4.7.16 - -
贵金属投资收益 6.4.7.17 - -
繁衍器具收益 6.4.7.18 - -
股利收益 6.4.7.19 - -
以摊余资本计量的金融
- -
资产圮绝阐明产生的收益
其他投资收益 - -
“-”号填列）
- -
列）
列）
减：二、营业总支拨 2，156，651.64 6，470，829.67
其中：暂估料理东谈主报酬 - -
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融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期叙述
其中：卖出回购金融资产支拨 149，855.59 2，072，736.81
三、利润总额（亏本总额以“-”
号填列）
减：所得税用度 - -
四、净利润（净亏本以“-”号
填列）
五、其他概述收益的税后净额 - -
六、概述收益总额 3，631，710.02 15，721，286.91
管帐主体：融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)
本叙述期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
单元：东谈主民币元
本期
状貌
其他综
实收基金 未分拨利润 净资产算计
合收益
一、上期期末净资产 426，364，531.70 - 49，387，697.18 475，752，228.88
加：管帐政策变更 - - - -
前期纰谬更正 - - - -
其他 - - - -
二、本期期初净资产 426，364，531.70 - 49，387，697.18 475，752，228.88
三、本期增减变动额（减
-119，213，921.30 - -10，237，864.57 -129，451，785.87
少以“-”号填列）
（一）、概述收益总额 - - 3，631，710.02 3，631，710.02
（二）、本期基金份额交
易产生的净资产变动数
-119，213，921.30 - -13，869，574.59 -133，083，495.89
（净资产减少以“-”号
填列）
其中：1.基金申购款 149，165，960.07 - 17，590，536.68 166，756，496.75
（三）、本期向基金份额
抓有东谈主分拨利润产生的
- - - -
净资产变动（净资产减
少以“-”号填列）
（四）、其他概述收益结
- - - -
转留存收益
四、本期期末净资产 307，150，610.40 - 39，149，832.61 346，300，443.01
上年度可比时刻
状貌 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日
实收基金 其他综 未分拨利润 净资产算计
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融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期叙述
合收益
一、上期期末净资产 840，447，443.56 - 102，093，136.07 942，540，579.63
加：管帐政策变更 - - - -
前期纰谬更正 - - - -
其他 - - - -
二、本期期初净资产 840，447，443.56 - 102，093，136.07 942，540，579.63
三、本期增减变动额（减
少以“-”号填列）
（一）、概述收益总额 - - 15，721，286.91 15，721，286.91
（二）、本期基金份额交
易产生的净资产变动数
（净资产减少以“-”号
填列）
其中：1.基金申购款 952，151，539.99 - 108，867，193.06 1，061，018，733.05
（三）、本期向基金份额
抓有东谈主分拨利润产生的
- - -19，009，028.14 -19，009，028.14
净资产变动（净资产减
少以“-”号填列）
（四）、其他概述收益结
- - - -
转留存收益
四、本期期末净资产 917，602，311.52 - 107，028，882.26 1，024，631，193.78
报表附注为财务报表的构成部分。
本叙述 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责东谈主签署：
商小虎 王智鲲 刘秀雅
基金料理东谈主负责东谈主 专揽管帐使命负责东谈主 管帐机构负责东谈主
融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)经中国证券监督料理委员会(以
下简称“中国证监会”)证监许可[2011]1683 号《对于核准融通四季添利债券型证券投资基金募
集的批复》核准，由融通基金料理有限公司依照《中华东谈主民共和国证券投资基金法》和《融通四
季添利债券型证券投资基金基金合同》负责公开召募。本基金为契约型，存续期限不定，基金合
同见效后两年内闭塞运作，在深圳证券交易所上市交易，基金合同见效满两年后，转为上市通达
式基金(LOF)。初度确立召募不包括认购资金利息共召募东谈主民币 1，280，720，220.79 元，业经普华
永谈中天管帐师事务通盘限公司普华永谈中天验字(2012)第 016 号验资叙述给以考证。经向中国
证监会备案，
《融通四季添利债券型证券投资基金基金合同》于 2012 年 3 月 1 日精良见效，基金
合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 1，281，761，462.73 份 基 金 份 额 ， 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合
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融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期叙述
商银行股份有限公司。
凭据《融通四季添利债券型证券投资基金基金合同》章程，本基金的闭塞期自 2012 年 3 月 1
日(基金合同见效日)起至 2014 年 2 月 28 日止。闭塞期终结后，2014 年 3 月 1 日、3 月 2 日为非
使命日，自 2014 年 3 月 3 日起，本基金的运作方式转为上市通达式(LOF)，并通达申购、赎回及
按期定额投资业务。
经深圳证券交易所深证上[2012]73 号文审核原意，本基金 16，332，512.00 份基金份额于 2012
年 4 月 6 日在深交所挂牌交易。本基金转为上市通达式基金(LOF)后，登记在证券登记结算系统中
的基金份额仍将在深圳证券交易所上市交易；基金在深圳证券交易所上市交易的干系事宜并不因
基金调治运作方式而发生调节。登记在注册登记系统中的基金份额可通过跨系统转托管转入场内
上市交易。
于 2018 年 5 月 3 日前，凭据《中华东谈主民共和国证券投资基金法》和《融通四季添利债券型证
券投资基金基金合同》的干系章程，本基金投资于具有邃密流动性的金融器具，包括国内照章发
行上市的股票(包括中小板、创业板绝顶他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币阛阓器具、
权证、资产支抓证券以及法律法例或中国证监会允许基金投资的其他金融器具。本基金主要投资
于固定收益类金融器具，其中投资于固定收益类金融器具的资产占基金资产的比例不低于 80%，
投资于信用债券的资产占基金固定收益类资产的比例算计不低于 80%；投资于权利类金融器具的
资产占基金资产的比例不跨越 20%；本基金保留的现款以及投资于到期日在一年以内的政府债券
的比例算计不低于基金资产净值的 5%。本基金的事迹比拟基准为：中债概述指数。
凭据基金料理东谈主于 2018 年 5 月 3 日发布的《对于融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)基
金份额抓有东谈主大会表决终结暨决议见效的公告》，2018 年 3 月 29 日至 2018 年 5 月 1 日基金料理
东谈主以通信方式组织召开本基金基金份额抓有东谈主大会，会议审议通过了《对于修改券型证券投资基金基金合同>的议案》。凭据该议案，经与基金托管东谈主协商一致，基金料理东谈主已将
《融通四季添利债券型证券投资基金基金合同》、
《融通四季添利债券型证券投资基金托管公约》
改良为《融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)基金合同》、
《融通四季添利债券型证券投资基金
(LOF)托管公约》，并据此改良了《融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)招募说明书》。上述修
订后的文献自 2018 年 5 月 3 日起精良见效。
凭据本基金的基金料理东谈主于 2020 年 5 月 11 日发布的《融通基金料理有限公司对于融通四季
添利债券型证券投资基金（LOF）增设 C 类基金份额并改良基金合同部分条目的公告》及修改后的
《融通四季添利债券型证券投资基金（LOF）基金合同》的章程，本基金自 2020 年 5 月 13 日起增
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融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期叙述
设 C 类基金份额。本基金凭据销售办事费及申购费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。
其中，不从本类别基金资产上钩提销售办事费且收取申购费的基金份额类别，称为 A 类基金份额；
从本类别基金资产上钩提销售办事费且不收取申购费的基金份额类别，称为 C 类基金份额。本基
金 A 类基金份额和 C 类基金份额离别设立代码。由于基金用度的不同，本基金 A 类基金份额和 C
类基金份额将离别计较并公布基金份额净值和基金份额累计净值。
自 2018 年 5 月 3 日起，凭据《中华东谈主民共和国证券投资基金法》和《融通四季添利债券型证
券投资基金(LOF)基金合同》的干系章程，本基金投资于具有邃密流动性的金融器具，包括国内依
法刊行上市的股票(包括中小板、创业板绝顶他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国内依
法刊行、上市的国债、央行单子、金融债、企业债、短期融资券、中期单子、公司债、可调治债
券(含分离型可调治债券)、可交换债券、场地政府债券、次级债券等)、债券回购、银行入款(包
括公约入款、按期入款绝顶他银行入款)、货币阛阓器具、同行存单、权证、资产支抓证券、国债
期货以及法律法例或中国证监会允许基金投资的其他金融器具(但须相宜中国证监会的干系规
定)。本基金投资于债券资产占基金资产的比例不低于 80%；投资于权利类金融器具的资产占基金
资产的比例不跨越 20%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需交纳的交易保证金后，本基金保
留的现款(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)以及投资于到期日在一年以内的政府
债券的比例算计不低于基金资产净值的 5%。本基金的事迹比拟基准为：中债概述指数收益率。
本财务报表系按照财政部颁布的《企业管帐准则—基本准则》以绝顶后颁布及改良的具体会
计准则、解释以及《资产料理产物干系管帐处理章程》和其他干系章程（统称“企业管帐准则”）
编制，同期，在信息露出和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督料理委员会关
于证券投资基金估值业务的相通观念》、《公开召募证券投资基金信息露出料理办法》、《证券投资
基金信息露出内容与格式准则》第 3 号《半年度叙述的内容与格式》、《证券投资基金信息露出编
报执法》第 3 号《管帐报表附注的编制及露出》、
《证券投资基金信息露出 XBRL 模板第 3 号叙述和中期叙述>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他干系章程。
本财务报表以本基金抓续盘算为基础列报。
本财务报表相宜企业管帐准则的要求，委果、完满地反应了本基金于本叙述截止日的财务状
况以及本叙述时刻的盘算后果和净资产变动情况。
本基金本叙述期所继承的管帐政策、管帐揣摸与最近一期年度叙述一致。
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融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期叙述
无。
（1）升值税及附加
凭据财政部、国度税务总局财税[2016]36 号文《对于全面推开营业税改征升值税试点的见知》
的章程，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在世界范围内全面推开营业税改征升值税试点，金
融业纳入试点范围，由交纳营业税改为交纳升值税。对质券投资基金（闭塞式证券投资基金，开
放式证券投资基金）料理东谈主哄骗基金买卖股票、债券的转让收入免征升值税；国债、场地政府债
利息收入以及金融同行往复利息收入免征升值税；入款利息收入不征收升值税。
凭据财政部、国度税务总局财税[2016]46 号文《对于进一步明确全面推开营改增试点金融业
干系政策的见知》的章程，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及抓有政策性金融债券
取得的利息收入属于金融同行往复利息收入。
凭据财政部、国度税务总局财税[2016]70 号文《对于金融机构同行往复等升值税政策的补充
见知》的章程，天创配资金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同行入款、同行存单以及抓有金
融债券取得的利息收入属于金融同行往复利息收入。
凭据财政部、国度税务总局财税[2016]140 号文《对于明确金融 房地产开发 讲明扶直办事
等升值税政策的见知》的章程，本基金运营过程中发生的升值税应税行动，以本基金的基金料理
东谈主为升值税征税东谈主。
凭据财政部、国度税务总局财税[2017]56 号文《对于资管产物升值税干系问题的见知》的规
定，证券投资基金的基金料理东谈主运营证券投资基金过程中发生的升值税应税行动，暂适用未必计
税方法，按照 3%的征收率交纳升值税。对质券投资基金在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的
升值税应税行动，未交纳升值税的，不再交纳；已交纳升值税的，已征税额从证券投资基金的基
金料理东谈主以后月份的升值税应征税额中抵减。升值税应税行动的销售额凭据财政部、国度税务总
局财税[2017]90 号文《对于租入固定资产进项税额抵扣等升值税政策的见知》的章程确定。
升值税附加税包括城市爱戴开垦税、讲明费附加和场地讲明附加，以本色交纳的升值税税额
为计税依据，离别按 7%、3%和 2%的比例交纳城市爱戴开垦税、讲明费附加和场地讲明附加。
（2）企业所得税
凭据财政部、国度税务总局财税[2004]78 号文《对于证券投资基金税收政策的见知》的章程，
自 2004 年 1 月 1 日起，对质券投资基金（闭塞式证券投资基金，通达式证券投资基金）料理东谈主运
用基金买卖股票、债券的差价收入，赓续免征企业所得税。
第 19页 共 45页
融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期叙述
凭据财政部、国度税务总局财税[2008]1 号文《对于企业所得税多少优惠政策的见知》的规
定，对质券投资基金从证券阛阓中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入绝顶他收入，暂不征收企业所得税。
（3）个东谈主所得税
凭据财政部、国度税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国度税务总局对于储蓄入款利息
所得干系个东谈主所得税政策的见知》的章程，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄入款利息所得暂免征
收个东谈主所得税。
凭据财政部、国度税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《对于实施上市公司股息红利差
别化个东谈主所得税政策干系问题的见知》的章程，自 2013 年 1 月 1 日起，（如有）证券投资基金从
公开刊行和转让阛阓取得的上市公司股票，抓股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利
所得全额计入应征税所得额；抓股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳
税所得额；抓股期限跨越 1 年的，暂减按 25%计入应征税所得额。上述所得同一适用 20%的税率计
征个东谈主所得税。
凭据财政部、国度税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《对于上市公司股息红利离别
化个东谈主所得税政策干系问题的见知》的章程，自 2015 年 9 月 8 日起，（如有）证券投资基金从公
开刊行和转让阛阓取得的上市公司股票，抓股期限跨越 1 年的，股息红利所得暂免征收个东谈主所得
税。
（4）印花税
经国务院批准，财政部、国度税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调节证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调节为 1‰，自 2008 年 9 月 19 日起，调节由出让方按证券（股票）
交易印花税税率交纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
凭据财政部、税务总局公告 2023 年第 39 号《对于减半征收证券交易印花税的公告》的章程，
自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。
（5）境外投资
本基金运作过程中如有触及的境外投资的税项问题，凭据财政部、国度税务总局、中国证监
会财税[2014]81 号文《对于沪港股票阛阓交易互联互通机制试点干系税收政策的见知》、财税
[2016]127 号文《对于深港股票阛阓交易互联互通机制试点干系税收政策的见知》绝顶他境表里
干系税务法例的章程和实务操作实施。
第 20页 共 45页
融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期叙述
单元：东谈主民币元
本期末
状貌
活期入款 12，428，673.65
就是：本金 12，427，663.09
加：应计利息 1，010.56
减：坏账准备 -
按期入款 -
就是：本金 -
加：应计利息 -
减：坏账准备 -
其中：入款期限 1 个月以内 -
入款期限 1-3 个月 -
入款期限 3 个月以上 -
其他入款 -
就是：本金 -
加：应计利息 -
减：坏账准备 -
算计 12，428，673.65
单元：东谈主民币元
本期末
状貌 2025 年 6 月 30 日
资本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 - - - -
贵金属投资-金交所 - - - -
黄金合约
交易所阛阓 128，198，910.75 1，946，925.16 131，513，925.16 1，368，089.25
债券 银行间阛阓 155，176，663.07 1，921，227.36 157，672，477.36 574，586.93
算计 283，375，573.82 3，868，152.52 289，186，402.52 1，942，676.18
资产支抓证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
算计 283，375，573.82 3，868，152.52 289，186，402.52 1，942，676.18
无。
第 21页 共 45页
融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期叙述
无。
无。
单元：东谈主民币元
本期末
状貌 2025 年 6 月 30 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所阛阓 - -
银行间阛阓 45，005，583.56 -
算计 45，005，583.56 -
无。
无。
无。
无。
无。
无。
无。
无。
第 22页 共 45页
融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期叙述
无。
单元：东谈主民币元
本期末
状貌
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 1，201.21
应付证券出借爽约金 -
应付交易用度 20，550.52
其中：交易所阛阓 -
银行间阛阓 20，550.52
应付利息 -
预提用度 92，610.68
算计 114，362.41
金额单元：东谈主民币元
融通四季添利债券（LOF）A
本期
状貌 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 265，426，463.48 265，426，463.48
本期申购 24，353，175.22 24，353，175.22
本期赎回（以“-”号填列） -73，014，698.19 -73，014，698.19
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调节 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 216，764，940.51 216，764，940.51
融通四季添利债券（LOF）C
本期
状貌 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 160，938，068.22 160，938，068.22
本期申购 124，812，784.85 124，812，784.85
本期赎回（以“-”号填列） -195，365，183.18 -195，365，183.18
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调节 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 90，385，669.89 90，385，669.89
注：申购含红利再投及调治入份额；赎回含调治出份额。
第 23页 共 45页
融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期叙述
无。
单元：东谈主民币元
融通四季添利债券（LOF）A
状貌 已已毕部分 未已毕部分 未分拨利润算计
上年度末 1，510，335.49 29，527，219.77 31，037，555.26
加：管帐政策变更 - - -
前期纰谬更正 - - -
其他 - - -
本期期初 1，510，335.49 29，527，219.77 31，037，555.26
本期利润 3，598，046.16 -1，097，923.87 2，500，122.29
本期基金份额交易产
-480，496.58 -5，133，118.48 -5，613，615.06
生的变动数
其中：基金申购款 345，515.64 2，617，528.16 2，963，043.80
基金赎回款 -826，012.22 -7，750，646.64 -8，576，658.86
本期已分拨利润 - - -
本期末 4，627，885.07 23，296，177.42 27，924，062.49
融通四季添利债券（LOF）C
状貌 已已毕部分 未已毕部分 未分拨利润算计
上年度末 530，912.84 17，819，229.08 18，350，141.92
加：管帐政策变更 - - -
前期纰谬更正 - - -
其他 - - -
本期期初 530，912.84 17，819，229.08 18，350，141.92
本期利润 1，897，495.26 -765，907.53 1，131，587.73
本期基金份额交易产
-869，967.40 -7，385，992.13 -8，255，959.53
生的变动数
其中：基金申购款 1，120，595.21 13，506，897.67 14，627，492.88
基金赎回款 -1，990，562.61 -20，892，889.80 -22，883，452.41
本期已分拨利润 - - -
本期末 1，558，440.70 9，667，329.42 11，225，770.12
单元：东谈主民币元
本期
状貌
活期入款利息收入 8，739.21
按期入款利息收入 -
其他入款利息收入 -
结算备付金利息收入 566.08
其他 11.75
算计 9，317.04
第 24页 共 45页
融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期叙述
无。
无。
无。
单元：东谈主民币元
本期
状貌
债券投资收益——利息收入 4，975，925.34
债券投资收益——买卖债券（债转股及债券
到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
算计 7，363，563.92
单元：东谈主民币元
本期
状貌
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 1，218，373，911.89
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）资本总额 1，203，258，171.54
减：应计利息总额 12，700，326.77
减：交易用度 27，775.00
买卖债券差价收入 2，387，638.58
无。
无。
无。
无。
第 25页 共 45页
融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期叙述
无。
无。
无。
无。
无。
无。
无。
无。
无。
单元：东谈主民币元
本期
状貌称号
股票投资 -
债券投资 -1，863，831.40
资产支抓证券投资 -
基金投资 -
贵金属投资 -
其他 -
权证投资 -
减：应税金融商品公允价值变动 -
第 26页 共 45页
融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期叙述
产生的预估升值税
算计 -1，863，831.40
单元：东谈主民币元
本期
状貌
基金赎回费收入 51，067.84
基金调治费收入 9，158.62
算计 60，226.46
注：1.本基金的赎回费率按抓有时刻递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
产。
无。
单元：东谈主民币元
本期
状貌
审计用度 23，803.31
信息露出费 59，507.37
证券出借爽约金 -
银行用度 12，437.52
账户爱戴费 18，600.00
算计 114，348.20
终结资产欠债表日，本基金并不消作露出的或有事项。
本基金于 2025 年 7 月 10 日实施 2025 年第 1 次利润分拨，以 2025 年 6 月 30 日的可分拨收益
为基准，融通四季添利债券（LOF）A 每 10 份基金份额派发红利 0.1100 元，融通四季添利债券（LOF）
C 每 10 份基金份额派发红利 0.0900 元。
除上述利润分拨事项外，本基金无其他需要露出的资产欠债表日后事项。
本叙述期与本基金存在禁止关系或其他紧要犀利关系的关联方未发生变化。
第 27页 共 45页
融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期叙述
关联方称号 与本基金的关系
融通基金料理有限公司(“融通基金”) 基金料理东谈主、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管东谈主、基金销售机构
诚通证券股份有限公司(“诚通证券”) 基金料理东谈主的鼓动、基金销售机构
注：下述关联交易均在肤浅业务范围内按一般生意条目坚定。
无。
无。
无。
无。
无。
单元：东谈主民币元
本期 上年度可比时刻
状貌 2025 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 1 日至
当期发生的基金应支付的料理费 1，240，290.04 2，778，684.22
其中：应支付销售机构的客户爱戴费 592，416.39 1，107，731.21
应支付基金料理东谈主的净料理费 647，873.65 1，670，953.01
注：基金料理费逐日计提，按月支付。基金料理费按前一日的基金资产净值的 0.60%年费率
计提。计较方法如下：
H=E×0.60%/当年天数
H 为逐日应支付的基金料理费
E 为前一日的基金资产净值
单元：东谈主民币元
第 28页 共 45页
融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期叙述
本期 上年度可比时刻
状貌 2025 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 1 日至
当期发生的基金应支付的托管费 413，430.13 926，228.07
注：基金托管费逐日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%年费率
计提。计较方法如下：
H=E×0.20%/当年天数
H 为逐日应支付的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
单元：东谈主民币元
本期
获取销售办事费的各关联
当期发生的基金应支付的销售办事费
方称号
融通四季添利债券 融通四季添利债券
算计
（LOF）A （LOF）C
融通基金 - 255.54 255.54
中国工商银行 - 122，871.01 122，871.01
诚通证券 - 1，972.68 1，972.68
算计 - 125，099.23 125，099.23
上年度可比时刻
获取销售办事费的各关联
当期发生的基金应支付的销售办事费
方称号
融通四季添利债券 融通四季添利债券
算计
（LOF）A （LOF）C
融通基金 - 3，535.63 3，535.63
中国工商银行 - 62，396.65 62，396.65
诚通证券 - 2，225.05 2，225.05
算计 - 68，157.33 68，157.33
注：销售办事费逐日计提，按月支付。本基金 A 类基金份额不收拔除售办事费，C 类基金份
额的销售办事费年费率为 0.30%。计较方法如下：
H=E×0.30%/当年天数
H 为逐日 C 类基金份额应支付的销售办事费
E 为前一日 C 类基金份额的基金资产净值
无。
第 29页 共 45页
融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期叙述
无。
无。
无。
无。
单元：东谈主民币元
本期
上年度可比时刻
关联方称号 2024年1月1日至2024年6月30日
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 12，428，673.65 8，739.21 40，771，409.22 31，965.15
注：本基金由基金托管东谈主看护的银行入款，按银行商定利率计息。
无。
无。
本基金于 2025 年 7 月 10 日实施 2025 年第 1 次利润分拨，以 2025 年 6 月 30 日的可分拨收益
为基准，融通四季添利债券（LOF）A 每 10 份基金份额派发红利 0.1100 元，融通四季添利债券（LOF）
C 每 10 份基金份额派发红利 0.0900 元。
无。
无。
第 30页 共 45页
融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期叙述
无。
无。
无。
本基金为债券型基金，其永恒平均风险和预期收益率低于股票基金、羼杂基金，高于货币市
场基金。本基金在日常盘算行径中濒临的与这些金融器具干系的风险主要包括信用风险、流动性
风险及阛阓风险。本基金的基金料理东谈主制定了政策和步履来识别及分析这些风险，并设定顺应的
风险名额及里面禁止经过，通过料理及信息系统抓续监控上述万般风险。本基金在严格禁止风险
并保抓基金资产流动性的前提下，力求已毕基金资产的永恒剖判升值。
本基金的基金料理东谈主奉行内控优先和全员风险料理理念，高度青睐风险料理的组织保障和制
度保障，建立了完备的风险料理组织及相应的轨制和经过，力求在风险最小化的前提下，确保基
金份额抓有东谈主利益最大化。
本基金料理东谈主在董事会下确立风险禁止与审计委员会，践诺相应风险料理和监督职责。
在公司料理层下确立风险料理委员会，负责相通、协长入监督各职能部门和个业务单元开展
风险料理使命；识别公司各项业务所触及的万般紧要风险，对紧要风险、紧要决策和伏击业务流
程的风险进行评估，制定紧要风险的科罚决议；凭据公司风险料理总体策略和各职能部门与业务
单元职责单干，组织实施风险应酬决议。
公司通盘职工是本岗亭风险料理的径直职守东谈主，各业务部门负责东谈主是其部门风险料理的第一
职守东谈主，基金司理是相应投资组合风险料理的第一职守东谈主。
风险料理部对公司风险料理承担独处评估、监控、查验和叙述职责，负责实施公司的风险管
理计谋和决策，拟定公司风险料理轨制，并协同各业务部门制定风险料理经过、评估方针。
监察稽核干系部门负责监察公司各业务部门在干系法律法例、法则轨制和业务经过实施方面
的情况，确保既定的风险料理措施得到有用的贯彻实施。
信用风险是指基金在交易过程中因交易敌手未践诺合约职守，或者基金所投资证券之刊行东谈主
第 31页 共 45页
融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期叙述
出现爽约、拒却支付到期本息等情况，导致基金资产损成仇收益变化的风险。
本基金的基金料理东谈主在交易前对交易敌手的资信景象进行了充分的评估。本基金的银行入款
存放在本基金的托管东谈主中国工商银行，因而与银行入款干系的信用风险不紧要。本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限职守公司为交易敌手完成证券交收和款项算帐，爽约风险
可能性很小；在银行间同行阛阓进行交易前均对交易敌手进行信用评估并对质券交割方式进行限
制以禁止相应的信用风险。
本基金的基金料理东谈主建立了信用风险料理经过，通过对投资品种信用等第评估来禁止证券发
行东谈主的信用风险，且通过散播化投资以散播信用风险。
单元：东谈主民币元
本期末 上年度末
短期信用评级
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 - 30，442，242.21
算计 - 30，442，242.21
注：1.未评级债券为未评级债券为国债、政策性金融债、央行单子、超短期融资券和一般短
期融资券等。
无。
无。
单元：东谈主民币元
本期末 上年度末
永恒信用评级
AAA 216，198，211.61 389，145，687.77
AAA 以下 31，109，613.70 40，303，323.00
未评级 41，878，577.21 1，023，182.74
算计 289，186，402.52 430，472，193.51
注：1.未评级债券为国债、政策性金融债、央行单子和中期单子等。
第 32页 共 45页
融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期叙述
无。
无。
流动性风险是指基金在践诺与金融欠债干系的义务时际遇资金清寒的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额抓有东谈主可随时要求赎回其抓有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易阛阓不活跃而带来的变现清贫或因投资迫临而无法在阛阓出现剧烈波动的情况下以合
理的价钱变现。
本基金的基金料理东谈主在基金运作过程中严格按照《公开召募证券投资基金运作料理办法》及
《公开召募通达式证券投资基金流动性风险料理章程》等干系法例的要求建立健全通达式基金流
动性风险料理的里面禁止体系，审慎评估万般资产的流动性，针对性制定流动性风险料理措施，
对本基金组合股产的流动性风险进行料理。本基金的基金料理东谈主继承监控基金组合股产抓仓迫临
度方针、逆回购交易的到期日与交易敌手的迫临度、流动性受限资产比例、基金组合股产中 7 个
使命日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式顾惜流动性风险，并于通达日对本基金的申
购赎回情况进行监控，保抓基金投资组合中的可用现款头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现
智商与投资者赎回需求的匹配与均衡。本基金的基金料理东谈主在基金合同中联想了无数赎回条目，
商定在卓著情况下赎回肯求的处理方式，禁止因通达申购赎回模式带来的流动性风险，有用保障
基金抓有东谈主利益。
本基金主要投资于上市交易的证券，除在本叙述“期末本基金抓有的领路受限证券”章节中
列示的部分基金资产领路暂时受禁止外，其余均能实时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融
资产方式借入短期资金应酬流动性需求。除本叙述“期末债券正回购交易中四肢典质的债券”章
节中列示的卖出回购金融资产款余额将在 1 个月内到期且计息外，本基金于资产欠债表日所抓有
的金融欠债的合约商定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期
日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现款流量。
阛阓风险是指基金所抓金融器具的公允价值或畴昔现款流量因所处阛阓万般价钱身分的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。
第 33页 共 45页
融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期叙述
利率风险是指金融器具的公允价值或畴昔现款流量受阛阓利率变动而发生波动的风险。利率
敏锐性金融器具均濒临由于阛阓利率上涨而导致公允价值着落的风险，其中浮动利率类金融器具
还濒临每个付息时刻终结凭据阛阓利率从头订价时对于畴昔现款流影响的风险。
本基金的基金料理东谈主按期对本基金濒临的利率敏锐性缺口进行监控，并通过调节投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行料理。
本基金主要投资于交易所及银行间阛阓交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
单元：东谈主民币元
本期末
资产
货币资金 12，428，673.65 - - - 12，428，673.65
结算备付金 10，132.71 - - - 10，132.71
存出保证金 243.04 - - - 243.04
交易性金融
资产
买入返售金
融资产
应收申购款 - - - 854，730.08 854，730.08
应收算帐款 - - - 10，585，478.77 10，585，478.77
资产统统 120，790，483.17 184，812，497.55 41，028，054.76 11，440，208.85 358，071，244.33
欠债
应付赎回款 - - - 11，366，692.35 11，366，692.35
应付料理东谈主
- - - 187，279.59 187，279.59
报酬
应付托管费 - - - 62，426.54 62，426.54
应付销售服
- - - 33，093.04 33，093.04
务费
应交税费 - - - 6，947.39 6，947.39
其他欠债 - - - 114，362.41 114，362.41
欠债统统 - - - 11，770，801.32 11，770，801.32
利率敏锐度
缺口
上年度末
资产
货币资金 7，978，351.13 - - - 7，978，351.13
结算备付金 661，789.89 - - - 661，789.89
第 34页 共 45页
融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期叙述
存出保证金 15，913.81 - - - 15，913.81
交易性金融
资产
买入返售金
融资产
应收申购款 - - - 639，768.18 639，768.18
资产统统 151，175，776.62 318，260，036.71 10，135，452.05 639，768.18 480，211，033.56
欠债
应付赎回款 - - - 3，830，141.14 3，830，141.14
应付料理东谈主
- - - 260，294.85 260，294.85
报酬
应付托管费 - - - 86，764.95 86，764.95
应付销售服
- - - 52，240.83 52，240.83
务费
应交税费 - - - 31，038.27 31，038.27
其他欠债 - - - 198，324.64 198，324.64
欠债统统 - - - 4，458，804.68 4，458，804.68
利率敏锐度
缺口
注：表中所示为本基金资产及欠债的账面价值，并按照合约章程的利率从头订价日或到期日
孰早者给以分类。
假定 除阛阓利率除外的其他阛阓变量保抓不变
对资产欠债表日基金资产净值的
影响金额（单元：东谈主民币元）
干系风险变量的变动
本期末 上年度末
分析
（2025 年 6 月 30 日） （2024 年 12 月 31 日 ）
外汇风险是指金融器具的公允价值或畴昔现款流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金抓有的通盘资产及欠债以东谈主民币计价，因此无紧要外汇风险。
无。
无。
其他价钱风险是指基金所抓金融器具的公允价值或畴昔现款流量因除阛阓利率和外汇汇率以
第 35页 共 45页
融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期叙述
外的阛阓价钱身分变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同行阛阓
交易的固定收益品种。终结资产欠债表日，本基金无紧要其他价钱风险。
无。
无。
公允价值计量终结所属的脉络，由对公允价值计量举座而言具有伏击意象的输入值所属的
最低脉络决定：第一脉络：相通资产或欠债在活跃阛阓上未经调节的报价；第二脉络：除第一
脉络输入值外干系资产或欠债径直或迤逦可不雅察的输入值；第三脉络：干系资产或欠债的弗成
不雅察输入值。
单元：东谈主民币元
本期末 上年度末
公允价值计量终结所属的脉络
第一脉络 - -
第二脉络 289，186，402.52 460，914，435.72
第三脉络 - -
算计 289，186，402.52 460，914，435.72
本基金调节公允价值计量脉络调治时点的干系管帐政策在前后各管帐时刻保抓一致。
对于公开阛阓交易的证券，若出现紧要事项、新发未上市等原因导致不存在活跃阛阓未经
调节的报价，本基金不会于此时刻将干系证券的公允价值列入第一脉络，并凭据估值调节中采
用的对公允价值计量举座而言具有伏击意象的输入值所属的最低脉络，确定干系投资的公允价
值应属第二脉络或第三脉络。
本基金本叙述期末及上年度末均未抓有非抓续的以公允价值计量的金融器具。
本基金抓有的不以公允价值计量的金融器具为以摊余资本计量的金融资产和金融欠债，这
第 36页 共 45页
融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期叙述
些金融器具因其剩余期限较短，是以其账面价值与公允价值相若。
终结资产欠债表日本基金无需要说明的其他伏击事项。
§7 投资组合叙述
金额单元：东谈主民币元
序号 状貌 金额 占基金总资产的比例（%）
其中：股票 - -
其中：债券 289，186，402.52 80.76
资产支抓证券 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
无。
无。
无。
无。
无。
无。
第 37页 共 45页
融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期叙述
金额单元：东谈主民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
其中：政策性金融债 30，788，769.86 8.89
金额单元：东谈主民币元
序号 债券代码 债券称号 数目（张） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
级 01
无。
无。
无。
本基金在进行国债期货投资时，将凭据风险料理原则，以套期保值为宗旨，继承流动性好、
交易活跃的期货合约，通过对债券阛阓和期货阛阓运转趋势的研究，荟萃国债期货的订价模子寻
求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
基金料理东谈主将充分斟酌国债期货的收益性、流动性及风险性特征，哄骗国债期货对冲系统性风险、
对冲罕见情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融繁衍品的杠杆作用，以达到贬抑投
第 38页 共 45页
融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期叙述
资组合的举座风险的宗旨。
无。
前一年内受到公开训斥、处罚的情形
凭据发布的干系公告，该证券刊行主体因未照章践诺职责，受到国度金融监督料理总局萍乡监管
分局的处罚。
关公告，该证券刊行主体因未照章践诺职责，受到国度金融监督料理总局的处罚。
有限公司。凭据发布的干系公告，该证券刊行主体因未照章践诺职责，受到央行的处罚。
投资决策说明：本基金投资上述证券的投资决策步履相宜干系法律法例和公司轨制的要求。
无。
单元：东谈主民币元
序号 称号 金额
无。
无。
第 39页 共 45页
融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期叙述
无。
§8 基金份额抓有东谈主信息
份额单元：份
抓有东谈主结构
抓有东谈主 机构投资者 个东谈主投资者
户均抓有的
份额级别 户数 占总份 占总份
基金份额
（户） 抓有份额 额比例 抓有份额 额比例
（%） （%）
融通四季添利
债券（LOF）A
融通四季添利
债券（LOF）C
算计 14，674 20，931.62 2，250，102.72 0.73 304，900，507.68 99.27
融通四季添利债券（LOF）A
序号 抓有东谈主称号 抓有份额（份） 占上市总份额比例（%）
注：上表中的抓有东谈主仅指上市份额的前十大抓有东谈主。
状貌 份额级别 抓有份额总和（份） 占基金总份额比例（%）
基金料理东谈主所 融通四季添利债券（LOF）A 125，404.85 0.05785
有从业东谈主员抓 融通四季添利债券（LOF）C 1，903.27 0.00211
有本基金 算计 127，308.12 0.04145
状貌 份额级别 抓有基金份额总量的数目区间（万份）
本公司高档料理东谈主员、 融通四季添利债券（LOF）A 0
基金投资和研究部门负 融通四季添利债券（LOF）C 0
责东谈主抓有本通达式基金 算计 0
第 40页 共 45页
融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期叙述
融通四季添利债券（LOF）A 0
本基金基金司理抓有本
通达式基金 融通四季添利债券（LOF）C 0
算计 0
§9 通达式基金份额变动
单元：份
状貌 融通四季添利债券（LOF）A 融通四季添利债券（LOF）C
基金合同见效日（2012 年 3 月 1
日）基金份额总额
本叙述期期初基金份额总额 265，426，463.48 160，938，068.22
本叙述期基金总申购份额 24，353，175.22 124，812，784.85
减：本叙述期基金总赎回份额 73，014，698.19 195，365，183.18
本叙述期基金拆分变动份额 - -
本叙述期期末基金份额总额 216，764，940.51 90，385，669.89
§10 紧要事件揭示
本叙述期内，本基金未召开基金份额抓有东谈主大会。
本叙述期内，本基金的基金料理东谈主无紧要东谈主事变动。
本叙述期内，基金托管东谈主的有益基金托管部门无紧要东谈主事变动。
本叙述期内，无触及基金料理东谈主、基金财产及基金托管业务的诉官司项。
本叙述期内，本基金投资策略未发生改革。
本基金遴聘的管帐师事务所为安永华明管帐师事务所（罕见普通合伙），该事务所自 2024
年 11 月 12 日起为本基金提供审计办事于今。
本叙述期内，本基金的基金料理东谈主绝顶高档料理东谈主员无受搜检或处罚等情况。
第 41页 共 45页
融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期叙述
本叙述期内，本基金的托管东谈主绝顶高档料理东谈主员无受搜检或处罚等情况。
金额单元：东谈主民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元 占当期股票成 占当期佣金
券商称号 备注
数目 成交金额 交总额的比例 佣金 总量的比例
(%) (%)
长江证券 1 - - - - -
诚通证券 2 - - - - -
东方钞票 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
国泰海通
证券
国投证券 1 - - - - -
华安证券 1 - - - - -
华福证券 2 - - - - -
华金证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
开源证券 1 - - - - -
华源证券 1 - - - - -
中信建投
证券
申万宏源 1 - - - - -
天风证券 1 - - - - -
万联证券 1 - - - - -
西部证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
中泰证券 2 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
中信证券
（山东）
注：1.租用证券公司交易单元的圭臬为：
（1）券商财务景象邃密，盘算行动法式，合规风控智商和交易等办事智商较强，同期领有良
好的公司声誉。
（2）券商研究实力较强，有剖判的研究机构和专科的研究东谈主员，能实时为本公司提供高质料
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融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期叙述
的研究支抓与办事，包括宏不雅与策略叙述、行业与公司分析叙述、债券阛阓分析叙述和金融繁衍
品分析叙述等，并能凭据基金投资的特定需求，提供有益研究叙述。
（3）严禁将券商采取、交易单元租用、交易量分拨等与基金销售范围、保有范围挂钩，严禁
以任何状貌向券商承诺基金证券交易量及佣金或利用交易佣金与券商进行利益交换。
（4）公司销售业务东谈主员不得参与券商采取、公约签订、办事评价、交易佣金分拨等业务方法。
（5）公司不得使用交易佣金向第三方滚动支付用度，包括但不限于使用外部大师接头、金融
末端、研报平台、数据库等产生的用度。
（1）评价拟引进券商。发起部门组织拟引进券商填写《阿谀券商审慎走访表》。干系部门对
拟引进券商评价。
（2）上报批准。发起部门将干系部门一致原意的拟引进阿谀券商情况、评价观念和《阿谀券
商审慎走访表》酿成里面审批经过，经干系负责东谈主审批原意后，与券商签署干系公约。
本叙述期内新增华源证券交易单元 1 个、中信建投证券交易单元 1 个，国泰君安证券和海通
证券合并变更为国泰海通证券。
金额单元：东谈主民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债 占当期债券 占当期权
券商称号 券成交总 回购成交总 证成交总
成交金额 成交金额 成交金额
额的比例 额的比例 额的比例
(%) (%) (%)
长江证券 - - - - - -
诚通证券 - - - - - -
东方钞票 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
国泰海通证券 10，285，150.00 100.00 - - - -
国投证券 - - - - - -
华安证券 - - - - - -
华福证券 - - - - - -
华金证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
华西证券 - - - - - -
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融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期叙述
开源证券 - - - - - -
华源证券 - - - - - -
中信建投证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中信证券（山
- - - - - -
东）
序号 公告事项 法定露出方式 法定露出日历
融通基金料理有限公司对于提醒投资者谛视顾惜 中国证监会指
罪犯分子糊弄行径的领导性公告 定报刊及网站
融通基金对于旗下部分通达式基金在中国工商银 中国证监会指
行股份有限公司灵通按期定额投资业务的公告 定报刊及网站
融通基金料理有限公司对于暂停部分销售机构办 中国证监会指
理干系销售业务的公告 定报刊及网站
融通基金料理有限公司旗下公募基金通过证券公 中国证监会指
司证券交易及佣金支付情况 定报刊及网站
融通基金对于旗下部分通达式基金新增中国邮政
中国证监会指
定报刊及网站
机构及灵通干系业务的公告
融通基金料理有限公司对于系统升级时刻暂停服 中国证监会指
务的公告 定报刊及网站
融通基金对于旗下部分通达式基金参加中国邮政
中国证监会指
定报刊及网站
公告
融通基金料理有限公司对于提醒投资者警惕无理 中国证监会指
网站和 APP 的领导性公告 定报刊及网站
融通基金料理有限公司对于圮绝民商基金销售
中国证监会指
定报刊及网站
公告
融通基金对于旗下部分通达式基金新增杭州银行 中国证监会指
股份有限公司为销售机构及灵通干系业务的公告 定报刊及网站
融通基金对于旗下部分通达式基金新增中信银行
中国证监会指
定报刊及网站
的公告
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融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期叙述
§11 影响投资者决策的其他伏击信息
无。
无。
（一）中国证监会批准融通四季添利债券型证券投资基金（LOF）确立的文献
（二）《融通四季添利债券型证券投资基金（LOF）基金合同》
（三）《融通四季添利债券型证券投资基金（LOF）托管公约》
（四）《融通四季添利债券型证券投资基金（LOF）招募说明书》绝顶更新
（五）融通基金料理有限公司业务履历批件和营业牌照
（六）叙述期内在指定报刊上露出的各项公告
基金料理东谈主处、基金托管东谈主处、深圳证券交易所。
投资者可在营业时 间免费查阅，也可按工本费购买 复印件，或登录本基金料理东谈主网站
http://www.rtfund.com 查阅。
融通基金料理有限公司
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