保监会对于模范保障机构股票投资业务的示知
保监会对于模范保障机构股票投资业务的示知
保监发〔2009〕45号
各保障公司、保障金钱料理公司： 为维持老本阛阓雠校发展，升迁保障机构自主树立和投资管明智商，现就进一步模范保障资金投资股票有计划事项示知如下： 一、改进股票金钱树立料理。保障公司应当凭据保障资金特质和偿付智商景况，调解树立境内境外股票金钱，合理细目股票投资范畴和比例。偿付智商饱和率达到150%以上的，不错按依法程，泛泛开展股票投资，偿付智商饱和率流通四个季度处于100%到150%之间的，应当转机股票投资战略，偿付智商饱和率流通两个季度低于100%的，不得加多股票投资，并实时呈文阛阓风险，接受有用支吾和归天措施。 二、强化股票池轨制料理。保障公司和保障金钱料理公司应当建立禁选池、备选池和中枢池等不同层级的股票池，加强股票池的日常感触和料理，升迁征询维持智商，追踪分析阛阓景况，密切关爱上市公司变化。已投资股票出现《保障机构投资者股票投云尔理暂行方针》第十四条章程情形的，应当按照授权实时处分，从不错投资票池中剔除。 三、建立平正走动轨制。保障公司和保障金钱料理公司应当模范股票投资平正走动行径，确保各样账户能够投资组合享有征询信息、投资提议和走动奉行等平正契机。保障机构应当凭据账户能够组合性质，配备安适的股票投资司理，贯注账户之间的高位托盘、反向操作等利益运输。应当加强做事谈德解说，建立股票投资联系东谈主员及嫡系支属的股票账户申报轨制，防护操作停战德风险。 四、依规运作归天总体风险。保障公司应当凭据新管帐准则及有计划章程预想总金钱基数，严格归天短期融资，杠杆炒股模范投资运作行径，防患过度利用杠杆融入资金投资股票。保障公司和保障金钱料理公司应当向托管银行提供股票池股票和大盘蓝筹股票明细、关联方股票名单及预想比例需要的总金钱和各样保障家具账户范畴等数据，维持托管银行践诺安适第三方监督义务。 五、加强阛阓风险动态监测。保障公司和保障金钱料理公司应当加强基础迷惑，诈欺在险价值（VAR）等量化分析技艺，按季进行股市风险压力测试，分析风险清楚进程，评估潜在风险身分及对举座风险承受智商，股票阛阓发生大幅波动等非泛泛情况，必须加大测试频率和测试规模，实时接受化解措施，向监管机构提交《股票投资风险归天呈文》。保障机构应当按照漫步化原则，树立行业和个股蚁集度方针，模范参与股票申购、增发、配售等行径，防患出现蚁集风险及锁如期限可能产生的阛阓风险。 六、落实岗亭风险职守。保障公司和保障金钱料理公司应当进一步落实岗亭职守轨制，作念好有计划分析备查责任，加强股票投资轨制奉行情况的里面稽核，建改进常走动行径日常监控机制，加强走动的安适性、平正性和分拨进程的料理归天。保障机构有计划高档料理东谈主员及风险归天东谈主员应当切实践诺料理职责，确乎纪录和呈文违法事项，严格奉行职守根究轨制，落实各个武艺投云尔理东谈主员的职责。违抗法律规矩和运作章程的，应根究违法和形成逝世的职守。 凭据阛阓发展需要，我会决定对保障公司股票投资实行备案制。保障公司应当按照《保障公司股票投资智商圭臬》和阛阓化原则，遴荐股票告成投资或委派投资形势，并向我会备案（详见附件）。 附件：保障公司股票投资备案表（略）
保 监 会 二○○九年三月十八日
